Voor een directeur-grootaandeelhouder heeft een dividenduitkering rond een emigratie naar Paraguay fiscale gevolgen in Nederland. Een dividenduitkering wordt bij een aanmerkelijk belang belast in box 2, en bij emigratie raakt een uitkering ook de conserverende aanslag. Dit artikel zet op een rij wat er speelt rond dividend, box 2 en de conserverende aanslag, en waarom dit bij uitstek maatwerk is voor een fiscalist.
Let op: dit artikel geeft algemene informatie en is nadrukkelijk geen fiscaal of juridisch advies. De gevolgen van een dividenduitkering rond uw emigratie zijn complex en sterk afhankelijk van uw persoonlijke situatie, en de regels kunnen wijzigen. Laat uw geval altijd vooraf en ruim op tijd beoordelen door een Nederlandse fiscalist met kennis van internationaal belastingrecht.
Dividend uitkeren als DGA rond emigratie
Zodra u een aanmerkelijk belang heeft, doorgaans 5 procent of meer van de aandelen in een vennootschap zoals uw eigen bv, valt een dividenduitkering onder box 2 van de inkomstenbelasting. Datzelfde box 2 raakt ook aan uw emigratie, want bij vertrek kan Nederland een conserverende aanslag opleggen over de waardegroei van uw aandelen. Dividend en emigratie komen daardoor in hetzelfde fiscale hoekje samen.
Juist die overlap maakt het onderwerp complex. Keert u dividend uit terwijl u nog in Nederland woont, dan wordt dat volgens de Nederlandse box 2-tarieven belast. Doet u dat na uw vertrek, dan speelt uw positie als geëmigreerde DGA met een mogelijk lopende conserverende aanslag. Hoe die twee situaties fiscaal uitpakken, beoordeelt een fiscalist.
De keuze is bovendien grotendeels onomkeerbaar. Een eenmaal uitgekeerd dividend haalt u niet terug, en een emigratie draait u niet zomaar terug. Daarom hoort de dividendvraag vroeg op tafel, in samenhang met de rest van uw plannen zoals we beschrijven in onze complete gids over emigreren naar Paraguay.
Dit speelt niet alleen bij een grote, kapitaalkrachtige bv. Ook wie een kleinere houdster of een belang in een familievennootschap heeft, loopt tegen dezelfde afweging aan zodra de winstreserves oplopen en de drempel van het aanmerkelijk belang is gehaald.
Box 2 en het tarief op een dividenduitkering
Om de afweging te begrijpen, moet u eerst het box 2-tarief kennen. Een dividenduitkering en de winst bij verkoop van uw aandelen worden bij een aanmerkelijk belang in box 2 belast. In 2026 geldt daar een tarief van 24,5 procent tot 68.843 euro en 31 procent over het meerdere. Er is dus een lagere eerste schijf en een hoger tarief daarboven.
Die twee schijven zijn geen detail. Welke schijf van toepassing is, hangt af van de hoogte van het box 2-inkomen in een jaar. Het exacte effect hangt af van de bedragen en van uw overige box 2-inkomen in hetzelfde jaar, en verdient een berekening op maat.
Bij een dividenduitkering houdt de bv bovendien meestal eerst 15 procent dividendbelasting in. Die dividendbelasting is geen extra heffing, maar een voorheffing: ze telt mee als een reeds betaald voorschot op uw uiteindelijke box 2-belasting. In uw aangifte wordt de ingehouden 15 procent verrekend met wat u in box 2 verschuldigd bent, zodat u niet dubbel betaalt.
Het is belangrijk dat onderscheid scherp te houden. De 15 procent dividendbelasting is dus niet het eindtarief, maar een tussenstap. Het werkelijke tarief op uw dividend is het box 2-tarief van 24,5 of 31 procent, waarvan de eerder ingehouden dividendbelasting wordt afgetrokken. Wie alleen naar de inhouding kijkt, onderschat de daadwerkelijke belastingdruk op de uitkering.
Fiscale partners en de eerste schijf in box 2
Een punt dat bij dividend en box 2 vaak onderbelicht blijft, is de rol van fiscale partners. Box 2-inkomen kan tussen fiscale partners onderling worden verdeeld. Daardoor wordt bij een toedeling aan beide partners voor ieder van hen de lagere eerste schijf toegepast, in plaats van dat het hele bedrag bij één partner in de hogere schijf valt.
Concreet kunnen fiscale partners op die manier samen tot 137.686 euro tegen het tarief van 24,5 procent laten belasten, oftewel twee keer de eerste schijf van 68.843 euro. Pas boven dat gezamenlijke bedrag komt het meerdere in de schijf van 31 procent. Of en hoe toedeling in uw situatie mogelijk is, laat u door een fiscalist beoordelen.
Deze partnerverdeling werkt uiteraard alleen als er sprake is van fiscaal partnerschap en als de toedeling correct in de aangifte wordt verwerkt. Het is geen automatisme en geen trucje, maar een reguliere mogelijkheid binnen box 2 die goed moet worden toegepast. De precieze uitwerking hangt af van uw beider situatie en van uw overige inkomen.
Rond een emigratie wordt deze afweging nog gelaagder, omdat ook de positie van uw partner en het moment van vertrek meewegen.
Foto: ‘Plenaire zaal Tweede Kamer - landschap.jpg’ van Husky, Wikimedia Commons, CC BY 4.0, bewerkt (verkleind, WebP)
De conserverende aanslag over uw aanmerkelijk belang
Naast het gewone box 2-tarief speelt bij emigratie de conserverende aanslag. Dat is de aanslag die Nederland bij uw vertrek kan opleggen over de meerwaarde van uw aanmerkelijk belang: het verschil tussen de waarde van uw aandelen bij emigratie en de prijs waarvoor u ze ooit verkreeg. De aanslag wordt vastgesteld, maar in beginsel nog niet meteen ingevorderd.
Het bijzondere aan deze aanslag is dat hij als het ware wordt bewaard tot zich een bepaald moment voordoet. Keert u dividend uit of vervreemdt u de aandelen, dan kan de Belastingdienst het uitstel geheel of gedeeltelijk intrekken, zodat u (een deel van) de aanslag alsnog betaalt. Voor emigraties vanaf 15 september 2015 geldt daarvoor geen termijn: ook een uitkering vele jaren na vertrek telt mee. Juist hier raken dividend en de conserverende aanslag elkaar rechtstreeks.
Dat maakt een dividenduitkering ná emigratie tot een gevoelig onderwerp. Wie na vertrek dividend uitkeert terwijl er een conserverende aanslag loopt, kan onbedoeld een invorderingsmoment creëren. De precieze voorwaarden en gevolgen zijn technisch en situatieafhankelijk; voor een land buiten de EU en de EER zoals Paraguay komt daar bij dat u het uitstel zelf moet aanvragen en zekerheid moet stellen. De werking van deze heffing beschrijven we uitgebreider in onze gids over de conserverende aanslag bij emigratie.
Voor uw beeldvorming is het goed te weten dat de conserverende aanslag losstaat van de vraag of u dividend uitkeert. De aanslag ontstaat door uw emigratie met een aanmerkelijk belang. Een dividenduitkering na vertrek raakt niet het ontstaan, maar mogelijk wel de invordering van die aanslag. Dat onderscheid tussen ontstaan en invorderen is essentieel om de opties goed af te wegen.
Dividend vóór of na emigratie: de fiscale situatie
De kernvraag voor de DGA laat zich zo samenvatten: keert u dividend uit vóór uw emigratie, belast in box 2 volgens de Nederlandse tarieven, of wacht u tot na uw vertrek, met een mogelijk lopende conserverende aanslag op de achtergrond? Beide routes hebben hun eigen gevolgen, die een fiscalist voor uw situatie beoordeelt.
Bij een uitkering vóór vertrek rekent u af tegen het geldende box 2-tarief en verrekent u de ingehouden dividendbelasting.
Een uitkering ná emigratie ligt complexer. Dan speelt uw positie als geëmigreerde DGA, de mogelijke conserverende aanslag en de vraag of de uitkering een invorderingsmoment oproept. Let op: ook los van die aanslag kan Nederland over dividend uit uw Nederlandse bv box 2-belasting blijven heffen, omdat u daarvoor buitenlands belastingplichtig bent. Ook het ontbreken van een belastingverdrag tussen Nederland en Paraguay speelt mee, want dat vangnet voor de verdeling van heffingsrechten is er hier niet. De behandeling van dividend na vertrek naar een derde land is daardoor maatwerk.
Wat er bij dividend uitkeren naar het buitenland feitelijk gebeurt, is in de basis overzichtelijk. Een Nederlandse bv houdt bij een uitkering meestal 15 procent dividendbelasting in, ook als de aandeelhouder buiten Nederland woont. Een lagere inhouding op grond van een belastingverdrag is bij Paraguay niet aan de orde, want Paraguay staat niet op de lijst van verdragslanden. Zonder verdrag heeft Nederland volgens die bron het recht om te heffen. Hoe de inhouding zich verhoudt tot uw box 2-heffing als buitenlands belastingplichtige, beoordeelt een fiscalist.
Hoe dit in uw geval uitpakt, valt niet met een vuistregel te bepalen. Het hangt af van de omvang van de winstreserves, uw overige box 2-inkomen, de waardegroei van uw aandelen en het precieze moment van uw vertrek. Deze afweging is geen doe-het-zelf-oefening, maar een berekening die een fiscalist voor uw specifieke situatie maakt.
Bent u DGA en overweegt u Paraguay? In een vrijblijvend kennismakingsgesprek nemen we de route naar residentie in Paraguay met u door, het pakket, de documenten en het tijdpad. Over uw dividend en box 2 geven wij geen fiscaal advies; die vragen legt u voor aan een Nederlandse fiscalist van uw keuze. Afspraak maken
De Paraguay-kant: territoriaal stelsel en lokale heffing
Aan de Paraguayaanse kant ziet het plaatje er anders uit dan in Nederland. Paraguay kent een territoriaal belastingstelsel, vastgelegd in de Ley 6380. Het uitgangspunt daarvan is dat inkomen uit buitenlandse bron in beginsel niet in Paraguay wordt belast, mits u fiscaal inwoner bent. Of en hoe inkomen uit het buitenland, zoals dividend uit een buitenlandse vennootschap, in Paraguay wordt belast, laat u door een Paraguayaanse contador toetsen.
Werk dat u fysiek in Paraguay verricht, valt daar niet onder: ook als uw opdrachtgevers in het buitenland zitten, is dat Paraguayaans inkomen, belast met IRP van 8 tot 10 procent.
De achtergrond van dit stelsel beschrijven we in ons overzicht van het belastingstelsel van Paraguay. Voor een DGA is het belangrijk te beseffen dat dit uitgangspunt geldt voor buitenlands inkomen, en niet automatisch iedere fiscale draad met Nederland doorknipt.
Anders ligt het bij lokale winst uit een Paraguayaanse vennootschap. Richt u in Paraguay een eigen onderneming op, dan valt de winst daarvan onder de lokale vennootschapsbelasting, de IRE, met een vast tarief van 10 procent. Keert die Paraguayaanse vennootschap vervolgens dividend uit, dan geldt daarop de IDU: 8 procent als u in Paraguay woont, 15 procent bij een aandeelhouder die daar niet woont. Lokaal ondernemen in Paraguay wordt dus wel degelijk belast.
Het is dan ook een misverstand te denken dat Paraguay simpelweg alles onbelast laat. Buitenlands inkomen blijft in beginsel buiten schot, maar wie in Paraguay zelf onderneemt en daar winst en dividend uitkeert, komt de IRE en de IDU tegen. Hoe dat onderscheid tussen buitenlands en lokaal inkomen in uw geval uitvalt, beoordeelt een Paraguayaanse contador.
Foto: ‘Asuncion skyline P5200221.jpg’ van Cmasi, Wikimedia Commons, CC BY-SA 4.0, bewerkt (verkleind, WebP)
Waarom een fiscalist bij dividend en emigratie onmisbaar is
Bij dit onderwerp is een gespecialiseerde fiscalist geen luxe, maar noodzaak. De combinatie van box 2, de dividendbelasting als voorheffing, de conserverende aanslag, de uitstelvoorwaarden voor een derde land en het ontbreken van een verdrag met Paraguay maakt dit te complex en te risicovol om met algemene informatie zelf te regelen. Een adviseur met kennis van internationaal belastingrecht beoordeelt uw situatie en rekent de scenario's voor u door.
De fiscale gevolgen van een dividenduitkering rond uw vertrek, en wat daarbij de datum van uw uitschrijving uit de BRP betekent, beoordeelt een fiscalist.
Een fiscalist doet bovendien meer dan rekenen. Hij bewaakt dat een uitkering vóór vertrek niet botst met andere onderdelen van uw planning, en dat een uitkering ná vertrek geen onbedoeld invorderingsmoment van de conserverende aanslag oproept. Die samenhang overzien vraagt kennis van beide kanten, de Nederlandse en de Paraguayaanse, en van de wisselwerking daartussen.
Algemene achtergrond over de heffing bij een aanmerkelijk belang vindt u ook bij de Belastingdienst; de vertaling naar uw situatie is werk voor een specialist.
Dividend en aanmerkelijk belang: veelgemaakte misverstanden
Rond dividend en het aanmerkelijk belang bestaan hardnekkige misverstanden die een DGA duur kunnen komen te staan. Het eerste is de gedachte dat de 15 procent ingehouden dividendbelasting het eindtarief is. Dat is niet zo: het is een voorheffing die wordt verrekend met de uiteindelijke box 2-belasting van 24,5 of 31 procent. Wie daarop rekent, onderschat de werkelijke druk.
Een tweede misverstand is dat emigreren naar Paraguay de conserverende aanslag automatisch laat verdampen. Ook dat klopt niet. De aanslag wordt bij vertrek vastgesteld en blijft in stand; bij een dividenduitkering of vervreemding kan het uitstel worden ingetrokken, hoe lang na uw emigratie dat ook gebeurt. Vertrekken is dus geen kwijtschelding.
Een derde misverstand is dat het territoriale stelsel van Paraguay álle inkomen onbelast laat. Buitenlands inkomen blijft in beginsel buiten de Paraguayaanse heffing, maar lokale winst uit een Paraguayaanse vennootschap valt onder de IRE van 10 procent en lokaal dividend aan een inwoner onder de IDU van 8 procent. Wie in Paraguay zelf onderneemt, ontkomt niet aan lokale belasting.
Erf- en schenkbelasting en verdere aandachtspunten
Ook de bredere vraag rond uw aandelen speelt hierbij, zoals we schetsen in onze gids over emigreren met een aanmerkelijk belang. Houd er daarbij rekening mee dat u als Nederlander voor de erf- en schenkbelasting nog tien jaar na vertrek als inwoner van Nederland geldt (artikel 3 Successiewet).
Laat de gevolgen van een dividenduitkering rond uw vertrek tijdig door een fiscalist toetsen. Ook aanpalende keuzes, zoals de vraag naar de bredere exit-heffing bij emigratie, horen in dat vroege overzicht thuis.
Veelgestelde vragen over dividend en emigratie
Wat is het box 2-tarief bij een aanmerkelijk belang in 2026?
In 2026 wordt dividend uit een aanmerkelijk belang in box 2 belast tegen 24,5 procent tot 68.843 euro en 31 procent over het meerdere. Er is dus een lagere eerste schijf en een hoger tarief daarboven. Bij de uitkering houdt de bv meestal eerst 15 procent dividendbelasting in, die als voorheffing wordt verrekend met de uiteindelijke box 2-belasting. Uw specifieke uitkomst hangt af van de bedragen en verdient een berekening op maat.
Wat is het verschil tussen dividend vóór en na emigratie naar Paraguay?
Dat hangt af van uw situatie. Uitkeren vóór vertrek betekent afrekenen in box 2 volgens de Nederlandse tarieven, met duidelijkheid vooraf. Uitkeren ná vertrek speelt tegen de achtergrond van een mogelijk lopende conserverende aanslag en het ontbreken van een verdrag met Paraguay: Nederland blijft dan als buitenlands belastingplichtige box 2 heffen en de bv houdt 15% dividendbelasting in, die zonder verdrag niet wordt verlaagd. Hoe dat in uw geval uitpakt, verschilt per situatie en hoort bij een fiscalist. Dit artikel geeft geen concreet advies voor uw situatie.
Welke rol speelt 15 procent dividendbelasting als voorheffing in box 2?
De 15 procent dividendbelasting die de bv bij een uitkering meestal inhoudt, is geen eindheffing maar een voorheffing. Ze telt mee als een reeds betaald voorschot op uw box 2-belasting en wordt daarmee in uw aangifte verrekend. Het werkelijke tarief op uw dividend is het box 2-tarief van 24,5 of 31 procent, waarvan de ingehouden dividendbelasting wordt afgetrokken. Wie alleen naar de 15 procent kijkt, onderschat de totale belastingdruk.
Hoe werkt box 2 bij fiscale partners?
Box 2-inkomen kan tussen fiscale partners onderling worden verdeeld. Daardoor kan bij partners samen tot 137.686 euro tegen 24,5 procent worden belast, oftewel twee keer de eerste schijf van 68.843 euro, voordat het meerdere in de schijf van 31 procent valt. Dit werkt alleen bij fiscaal partnerschap en met een correcte toedeling in de aangifte. Wat dat in uw geval betekent, hangt van uw beider situatie af; laat dit door een fiscalist beoordelen.
Houdt een Nederlandse bv dividendbelasting in bij dividend uitkeren naar het buitenland?
Meestal wel. Een Nederlandse bv houdt bij een dividenduitkering in de regel 15 procent dividendbelasting in, ook als de aandeelhouder in het buitenland woont. Een verlaging op grond van een belastingverdrag is bij Paraguay niet mogelijk, omdat Nederland geen belastingverdrag met Paraguay heeft. Bij een aanmerkelijk belang kan Nederland bovendien box 2 blijven heffen. Hoe die twee heffingen in uw geval samenvallen, laat u door een fiscalist toetsen.
Kan een dividenduitkering het uitstel van de conserverende aanslag beëindigen?
Ja. De conserverende aanslag over uw aanmerkelijk belang wordt bij emigratie vastgesteld, maar met uitstel van betaling niet meteen ingevorderd. Keert u na vertrek dividend uit, dan trekt de Belastingdienst dat uitstel geheel of gedeeltelijk in, zonder minimumbedrag en voor emigraties vanaf 15 september 2015 zonder tijdslimiet. Een uitkering ná emigratie roept dus een invorderingsmoment op. De precieze voorwaarden zijn technisch en situatieafhankelijk en vragen om beoordeling door een fiscalist.
Hoe belast Paraguay dividend en ondernemingswinst?
Paraguay kent een territoriaal stelsel op basis van de Ley 6380. Inkomen uit echte buitenlandse bron blijft in beginsel onbelast, mits u fiscaal inwoner bent. Lokale winst uit een Paraguayaanse vennootschap valt echter onder de IRE van 10 procent, lokaal dividend aan een inwoner onder de IDU van 8 procent, en wie vanuit Paraguay werkt, betaalt IRP van 8 tot 10 procent. Wie in Paraguay zelf onderneemt en daar dividend uitkeert, betaalt dus wel degelijk lokale belasting.
Heb ik echt een fiscalist nodig als DGA die naar Paraguay emigreert?
In de praktijk wel. De combinatie van box 2, de dividendbelasting als voorheffing, de conserverende aanslag, de uitstelvoorwaarden voor een derde land en het ontbreken van een verdrag met Paraguay is te complex en te risicovol voor algemene informatie of een generalist. Een fiscalist met kennis van internationaal belastingrecht beoordeelt uw situatie, rekent de scenario's door en bepaalt de juiste volgorde.
Wanneer laat ik mijn dividend als DGA bij emigratie naar Paraguay toetsen?
Ruim vóór vertrek, in de praktijk vaak jaren vooruit. Begin daarom vroeg, idealiter voordat er een vertrekdatum vastligt, samen met een adviseur die beide landen overziet.
Tot slot: dividend en emigratie naar Paraguay
De fiscale gevolgen van een dividenduitkering rond uw emigratie naar Paraguay zijn te ingrijpend om op het laatste moment te bekijken. Laat de gevolgen daarom tijdig door een fiscalist beoordelen.
Wilt u weten hoe het residentietraject in Paraguay verloopt? Plan dan een vrijblijvend kennismakingsgesprek over de residentie, de documenten en de planning. Uw dividendstrategie en box 2-positie beoordelen wij niet, omdat wij geen fiscaal of juridisch advies geven; voor die vragen wijzen we u de weg naar een Nederlandse fiscalist.
Bronnen
Over de auteur
Stijn Veentjer
Immigratie- & relocatiespecialist · Paraguay
Begeleidt Nederlandse ondernemers bij immigratie, verblijf (Cédula) en relocatie naar Paraguay. Algemene begeleiding, geen individueel fiscaal advies.
